Laporan Penelitian Industri Titanium 2020: Tren & Aplikasi Utama

1.Apa itu titanium

Titanium adalah logam strategis dengan kinerja luar biasa dan keunggulan kekuatan.

Simbol elemen titanium adalah Ti, nomor atom 22, termasuk logam ringan langka yang tahan api. Ini adalah logam berwarna putih keperakan dengan densitas rendah, titik leleh tinggi, kekuatan spesifik tinggi, ketahanan korosi tinggi, kinerja suhu tinggi dan rendah, tidak magnetik, tidak beracun, kompatibilitas biologis yang baik, dan karakteristik lainnya. Di antaranya, kinerja kekuatan spesifik tinggi sangat menonjol, kekuatan paduan titanium berkekuatan tinggi setara dengan baja berkekuatan tinggi, tetapi densitasnya hampir setengah lebih kecil. Selain itu, titanium dan paduannya juga memiliki karakteristik memori bentuk, superkonduktivitas, dan penyimpanan hidrogen. Saat ini, titanium dan paduannya banyak digunakan dalam bidang kimia, teknik kelautan, dirgantara, militer, metalurgi, medis, olahraga, dan rekreasi. Oleh karena itu, titanium adalah logam strategis dan bahan kunci yang tak tergantikan di bidang teknologi tinggi modern, juga dikenal sebagai "logam luar angkasa" dan "logam laut".

Terletak di tengah rantai industri, ada berbagai cara untuk mengklasifikasikan

Titanium adalah bahan pengolahan titanium, yang merupakan pembawa aplikasi spesifik dari kinerja unggul titanium, menghubungkan sumber daya hulu serta aplikasi hilir, dan berada di tengah rantai industri. Ini merujuk pada spons titanium (atau spons titanium ditambah elemen paduan) yang dilebur untuk membentuk ingot titanium, dan kemudian melalui metode pengolahan plastik seperti penempaan, penggulungan, ekstrusi, untuk memproses ingot menjadi bahan.

Berdasarkan kriteria yang berbeda, titanium memiliki berbagai metode klasifikasi, yang lebih umum berdasarkan bentuk dan apakah terlibat dalam metode industri militer. Berdasarkan morfologi, titanium mencakup batang, kawat, tabung, pelat, profil, dll. Dan berdasarkan apakah melibatkan industri militer, titanium dapat dibagi menjadi titanium militer dan titanium sipil.

Kualitas produk kelas atas menuntut dan hambatannya tinggi

Pengolahan titanium sulit, mencakup banyak tahapan, melibatkan bahan, peralatan, kontrol proses, dan faktor lainnya, dengan hambatan teknis, finansial, peralatan, dan lainnya yang tinggi. Di antaranya digunakan dalam dirgantara, senjata, dan bahan titanium kelas atas lainnya, persyaratan kualitas produk sangat menuntut. Dalam bahan titanium "keseragaman tinggi, kemurnian tinggi, stabilitas tinggi" diajukan persyaratan yang lebih tinggi, sehingga produsen diharuskan dilengkapi dengan peralatan presisi tinggi, memiliki kemampuan desain bahan paduan titanium, penyempurnaan kontrol proses produksi, pencocokan proses dan peralatan, sistem kontrol kualitas yang sempurna, dan kemampuan komprehensif lainnya.

Mendorong pengembangan produk kelas atas, produk militer menerapkan sistem perizinan administratif

Bahan titanium termasuk dalam lingkup bahan baru, dan kebijakan bahan baru nasional yang penting memiliki hubungan dengan bahan titanium. Secara umum, kebijakan mendorong pengembangan bahan titanium canggih berkinerja tinggi untuk dirgantara dan teknik kelautan, dan berkomitmen untuk menjadikan China sebagai negara kuat dalam bahan titanium. Untuk titanium militer, karena sifat khusus industri militer, tunduk pada pengawasan Biro Pertahanan Nasional Ilmu Pengetahuan dan Industri, menggunakan sistem perizinan administratif yang ketat. Melaksanakan tugas penelitian ilmiah dan produksi senjata serta peralatan rahasia dari perusahaan dan lembaga, harus memperoleh kualifikasi dan izin yang sesuai.

2.Bidang menengah hingga kelas atas mendorong pertumbuhan permintaan titanium di masa depan

Konsumsi titanium di China terutama terkonsentrasi pada tiga bidang utama yaitu industri kimia, dirgantara, dan tenaga, di mana industri kimia memiliki pangsa terbesar, tetapi pangsa tersebut telah menurun sejak 2010, turun dari 53% pada 2010 menjadi 45% pada 2018, 2019 karena skala investasi kimia PTA, industri kimia meningkat kembali menjadi 51%. Sektor dirgantara berkembang lebih baik, dan pangsa konsumsi titanium terus meningkat, dari sekitar 10% pada 2010 menjadi sekitar 18% pada 2019.

Dibandingkan dengan Amerika Serikat, Rusia, dan negara-negara titanium maju lainnya yang menjadikan dirgantara sebagai hilir utama, struktur konsumsi titanium di China, proporsi konsumsi industri tinggi, produk dirgantara kelas atas dan sipil memiliki proporsi rendah, sehingga ada ruang untuk optimasi struktur titanium di masa depan.

China adalah konsumen global utama dan permintaan umumnya meningkat

Titanium memiliki berbagai bidang hilir, dan permintaan sangat terkait dengan perkembangan ekonomi makro dan industri dirgantara. Secara global, sejak 1980-an, industri titanium global telah mengalami tiga periode boom dan bust besar, dan siklus perkembangan ekonomi global pada dasarnya konsisten.

Di China, dengan perlambatan pertumbuhan ekonomi dan restrukturisasi ekonomi pada 2013, terjadi penurunan tertentu dalam konsumsi titanium umum di China, yang menyebabkan penurunan penjualan titanium dan tingkat penjualan yang lebih rendah berlanjut hingga 2016. Seiring dengan pemulihan ekonomi China dan global pada 2017, pertumbuhan permintaan bahan titanium kelas menengah hingga atas dan penyelesaian pengurangan stok industri, volume penjualan bahan titanium di China meningkat secara signifikan menjadi 55.000 ton pada 2017 dan meningkat lebih lanjut menjadi 69.000 ton pada 2019 (termasuk 56.000 ton penjualan domestik). China kini telah menjadi salah satu konsumen utama titanium di dunia, menyumbang sekitar 40% dari konsumsi titanium global.

Sektor kimia mendapat manfaat dari gelombang investasi PTA, diperkirakan akan kembali stabil di masa depan

Penerapan titanium dalam industri kimia mencakup klor-alkali, sintesis organik dan anorganik, pupuk, plastik, dan sebagainya. Dalam beberapa tahun terakhir, dengan munculnya kilang swasta, penggunaan proyek titanium PTA di China telah meningkat secara signifikan, mendorong pertumbuhan permintaan titanium dalam industri kimia.

Menurut rencana produksi proyek PTA, PTA China pada 2020 ~ 2022 berada dalam periode konstruksi puncak, sebagai bahan peralatan, permintaan titanium mendahului waktu produksi yang direncanakan. Untuk alasan ini, kami percaya bahwa permintaan bahan titanium dalam industri kimia China masih relatif kuat pada 2019~2021. Dan mulai 2022, permintaan bahan titanium dalam industri kimia akan beralih ke tahap yang relatif stabil.

Biaya pertahanan terus meningkat, meletakkan dasar untuk pertumbuhan titanium militer

Sebagai logam ringan dengan titik leleh tinggi, titanium memiliki keunggulan bawaan dalam bidang dirgantara. Dalam konsumsi titanium di China, sektor dirgantara juga merupakan salah satu dari sedikit bidang yang mengalami pertumbuhan berkelanjutan, dengan ukuran pasar sekitar 13.000 ton pada 2019 dan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan hingga 15% dalam permintaan dari 2010 hingga 2019.

Dirgantara mencakup militer dan sipil, di mana militer dipengaruhi oleh pengeluaran pertahanan dan kebijakan. Menurut buku putih "Pertahanan Nasional China di Era Baru" yang dirilis oleh China pada Juli 2019, China akan berkomitmen pada modernisasi pertahanan nasional, menerapkan strategi militer pertahanan aktif, meningkatkan penghapusan peralatan lama, dan membentuk sistem persenjataan dengan tulang punggung peralatan teknologi tinggi. Dapat diperkirakan bahwa pengeluaran pertahanan China akan terus meningkat di masa depan, dan peralatan teknologi tinggi menjadi perhatian utama, dan titanium sebagai bahan dasar untuk penerbangan militer memiliki prospek pertumbuhan yang luas.

Pesawat besar domestik membantu, titanium penerbangan sipil memasuki periode emas

Dalam hal pesawat sipil besar, pada Mei 2008, Commercial Aircraft Corporation of China Limited ("COMAC") didirikan, menandai dimulainya pesawat sipil China. Setelah bertahun-tahun usaha, pesawat regional ARJ21 kini beroperasi, dengan 520 pesanan dan 34 pengiriman. C919, pesawat penumpang sipil besar, telah menerima pesanan untuk 815 pesawat dan akan mengirimkan pesawat pertama kepada pelanggan pada 2021, sementara CR929, pesawat penumpang jarak jauh berbadan lebar, juga telah diluncurkan.

Diperkirakan bahwa di masa depan, dengan pengiriman lebih banyak pesawat besar domestik, pesawat penumpang sipil China akan menempati tempat di pasar penerbangan global, bahan titanium penerbangan sipil China juga akan memasuki periode emas.

Bidang kelas atas mendorong, permintaan titanium China tumbuh lebih cepat.

Perkiraan permintaan titanium

Kami memperkirakan permintaan titanium di China akan mempertahankan pertumbuhan cepat yang didorong oleh bidang kelas atas seperti dirgantara, dengan ukuran pasar meningkat dari 69.000 ton pada 2019 menjadi 110.000 ton pada 2025, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 8,2%.

3.Kendala hulu tidak terlihat jelas, titanium kelas atas memiliki kekurangan

Pasokan titanium: sumber daya titanium global melimpah dan distribusinya tidak merata

Kandungan elemen titanium di kerak bumi adalah 0,61%, terutama dalam bentuk oksida dan silikat. Kerak bumi mengandung hampir 140 jenis mineral titanium, saat ini, nilai penambangan terutama untuk oksida titanium. Oksida titanium terutama mencakup ilmenit (FeTiO3) dan rutil (TiO2), di mana titanium rutil memiliki sifat unggul dan merupakan bahan baku penting untuk produk titanium berkualitas tinggi.

Menurut USGS (United States Geological Survey), sumber daya titanium global relatif melimpah, dengan cadangan 820 juta ton dalam bentuk setara titanium dioksida dan sumber daya lebih dari 2 miliar ton. Dalam cadangan titanium global, ilmenit menyumbang sekitar 94%, rutil menyumbang sekitar 6%. Dalam hal distribusi, ilmenit terutama tersebar di Australia (32,5%), China (29,9%), dan India (11,0%), sementara rutil terutama tersebar di Australia (61,5%), India (15,7%), dan Afrika Selatan (12,9%).

Sumber daya titanium China rendah, konsentrat titanium berkualitas tinggi bergantung pada impor

Cina adalah negara dengan sumber daya titanium terbesar di dunia, dengan cadangan titanium sebesar 230 juta ton dan sumber daya setara 830 juta ton titanium dioksida. Dari jumlah tersebut, vanadium dan magnetit titanium sebagai ilmenit utama menyumbang sekitar 98% dari sumber daya titanium Cina, sedangkan bijih titanium rutil hanya menyumbang 2%. Berdasarkan wilayah distribusi, sumber daya titanium Cina tersebar luas, dengan Sichuan dan Hebei sebagai wilayah utama, yang menyumbang sekitar 65% dari cadangan titanium Cina dan 92% dari sumber daya titanium Cina.

Meski memiliki cadangan besar, endapan sumber daya titanium Cina rendah, terdapat lebih banyak bijih berkualitas rendah, bijih simbiotik polimetalik yang dominan, bijih rutil, dan masalah lainnya. Oleh karena itu, konsentrat titanium berkualitas tinggi di Cina masih perlu dipenuhi melalui impor. Pada tahun 2019, produksi konsentrat titanium Cina mencapai sekitar 5 juta ton, menempati peringkat pertama di dunia, tetapi masih mengimpor sekitar 2,6 juta ton, yang menyumbang sekitar 34% dari kebutuhan konsentrat titanium Cina.

Pasokan bahan baku titanium sponge yang memadai tidak menjadi kendala

Bahan baku yang digunakan untuk material pengolahan titanium adalah titanium sponge, dan titanium sponge dapat diolah menjadi ingot titanium. Secara keseluruhan, pasokan titanium sponge relatif memadai, dengan kapasitas produksi 110.000 ton titanium sponge di Cina pada tahun 2019, dengan output sebesar 75.000 ton dan tingkat pemanfaatan kapasitas sebesar 68%. Konsentrasi produksi titanium sponge tinggi, di mana pangsa pasar titanium sponge CR6 dalam produksi nasional pada tahun 2019 mencapai 88%. Meskipun konsentrasi industri tinggi, kami percaya bahwa titanium sponge tidak menjadi kendala dalam pengembangan industri titanium karena kapasitas produksi yang relatif melimpah.

Cina memiliki surplus struktural material titanium dan kekurangan relatif pada produk-produk kelas atas

Cina adalah produsen utama titanium, dan menurut Asosiasi Industri Logam Nonferrous Cina Cabang Titanium dan Zirkonium Hafnium, produksi titanium global diperkirakan melebihi 150.000 ton pada tahun 2019, dan dapat diperkirakan bahwa Cina menyumbang sekitar 50% dari produksi titanium global. Secara keseluruhan, tren perubahan produksi dan konsumsi titanium di Cina pada dasarnya sama, dengan produksi titanium menurun pada tahun 2013 dan kembali meningkat pada tahun 2017, mencapai 75.000 ton pada tahun 2019. Dari segi komposisi produk, produksi titanium di Cina didominasi oleh pelat, yang menyumbang sekitar 52% dari produksi titanium Cina pada tahun 2019, diikuti oleh batang (18%), dengan tabung di tempat ketiga (14%) dan lebih sedikit dalam bentuk lainnya.

Meski ada perbaikan dalam beberapa tahun terakhir, industri titanium Cina masih menghadapi kontradiksi berupa kelebihan kapasitas di tingkat menengah dan bawah dalam industri kimia dan metalurgi, sementara ada kekurangan relatif kapasitas untuk produk-produk kelas atas seperti penerbangan dan medis, menunjukkan pola kelebihan kapasitas struktural secara keseluruhan. Sebagai contoh, kapasitas produksi ingot titanium, yang terkait erat dengan material titanium di Cina, melebihi 178.000 ton pada tahun 2019, sementara output ingot titanium sekitar 88.700 ton pada tahun 2019, dan tingkat pemanfaatan kapasitas ingot titanium kurang dari 50%.

Konsentrasi terus meningkat, peluang pengembangan perusahaan berskala besar dan produk kelas atas

Volume impor dan ekspor titanium Cina juga mencerminkan surplus struktural industri titanium Cina. Pada tahun 2019, Cina mengekspor sekitar 21.000 ton titanium, tetapi pada saat yang sama mengimpor lebih dari 8.000 ton titanium. Permintaan impor untuk pelat paduan titanium, batang, dan kawat di bidang penerbangan dan area kelas atas lainnya masih besar. Titanium kelas atas domestik memiliki kesenjangan besar dalam desain tekanan, pemilihan faktor keamanan, sistem paduan dan penelitian kinerja (korosi, dampak ledakan, patah, kelelahan), teknologi pengolahan, teknologi pengelasan, dan aspek lainnya.

Di sisi lain, dengan perkembangan industri, konsentrasi produksi titanium di Cina secara bertahap meningkat, dan pangsa pasar dari sepuluh produsen titanium teratas berdasarkan volume penjualan meningkat menjadi 79% pada tahun 2019. Kami menilai bahwa konsentrasi industri titanium akan terus meningkat di masa depan, dan perusahaan titanium terkemuka dengan keunggulan skala serta produsen titanium dengan keunggulan teknis dan produk kelas atas akan mendapatkan perkembangan yang lebih besar dalam persaingan pasar.

4.Tren industri dan perusahaan utama

Berdasarkan karakteristik rantai industri titanium, kami percaya bahwa tren perkembangan masa depan industri titanium terutama memiliki poin-poin berikut.

(1) memperkuat aliansi perusahaan hulu untuk memperoleh dan mengendalikan keunggulan sumber daya guna memastikan kualitas produk. Material titanium, terutama material titanium kelas atas, memiliki persyaratan kualitas bahan baku titanium yang tinggi. Meskipun sumber daya titanium global lebih melimpah, namun proporsi rutil berkualitas tinggi kurang dari 10%, dengan tingkat kelangkaan tertentu. Sumber daya titanium rutil di Cina sangat langka, sebagian besar bergantung pada impor. Perusahaan produksi titanium yang bersatu dengan perusahaan pengembangan sumber daya hulu untuk memperoleh atau mengendalikan keunggulan sumber daya titanium adalah penting dan akan menjadi salah satu tren perkembangan industri di masa depan.

(2) titanium kelas atas akan menjadi puncak perkembangan industri. Saat ini, Cina telah menjadi negara utama dalam produksi dan penjualan titanium dunia, tetapi di bidang tradisional seperti tenaga listrik, kimia, dan metalurgi, ruang pertumbuhan sudah tidak besar. Di sisi lain, dalam peningkatan industri Cina dan kebijakan militer, permintaan di sub-sektor seperti penerbangan, teknik kelautan, dan kapal sangat baik, dengan ambang teknis yang tinggi, dan akan menjadi puncak perkembangan industri.

(3) perusahaan terkemuka memperkuat keunggulan industri yang kuat. Produksi titanium, terutama titanium kelas atas, melibatkan banyak tahapan produksi, ambang teknis yang tinggi, investasi besar dalam aset tetap, dan membutuhkan perusahaan produksi dengan keunggulan komprehensif dalam modal, bakat, manajemen, dan aspek lainnya. Perusahaan titanium terkemuka memiliki keunggulan pelopor, dengan perkembangan industri di masa depan, daya saing komprehensif akan terus diperkuat, dan industri akan menunjukkan tren yang semakin kuat.

5.Saran investasi dan tips risiko

Kami percaya bahwa industri titanium Cina memiliki masalah struktural berupa persaingan ketat pada produk kelas bawah dan kekurangan pada produk kelas menengah dan atas. Pertumbuhan industri ini terutama berasal dari bidang penerbangan, kelautan, dan teknik lepas pantai di mana permintaan untuk produk kelas menengah dan atas kuat. Pada saat yang sama, kualitas produk titanium kelas menengah dan atas memerlukan standar kualitas yang ketat, dan perusahaan terkemuka dengan struktur produk yang lebih baik memiliki keunggulan pelopor dalam R&D, peralatan, manajemen, dan teknologi, serta diharapkan menikmati keuntungan dari perkembangan material titanium kelas menengah dan atas.