Analisis Pasar PVC di Indonesia (1-5 Maret 2021)

1. Analisis Pasar PVC Domestik

1.1. Tinjauan Pasar PVC Domestik

Minggu ini (2021.3.1-2021.3.5), harga pasar PVC domestik menunjukkan situasi awalnya turun, kemudian naik, lalu turun lagi. Dalam hal perbandingan valuasi, Cina Utara naik 15 yuan/ton, Cina Timur naik 65-75 yuan/ton, Cina Selatan turun 70 yuan/ton, Cina Timur Laut naik 50 yuan/ton, Cina Tengah turun 50-75 yuan/ton, dan Cina Barat Daya turun 25 yuan/ton.   

Dari tren pasar PVC yang terlihat minggu ini, sejak awal minggu, harga pasar turun tajam, area utama sebagian besar turun 200-300 yuan/ton, sementara pasar terus turun pada hari Selasa, tetapi rentang penurunan melambat. Pasar naik lagi di bawah panduan futures pada hari Rabu, tetapi pasar tidak cukup kuat untuk bergerak naik dan turun pada hari Kamis dan Jumat. Alasan utama penurunan tajam harga pasar adalah akumulasi inventaris sosial. Karena perusahaan produk hilir telah berhenti bekerja dan libur sebelum Festival Musim Semi, perusahaan produk besar tetap beroperasi. Perhitungan keseluruhan menunjukkan bahwa tingkat operasi industri sekitar 30%, dan konsumsi bahan baku PVC lebih sedikit. Perusahaan produk hilir sebagian besar mulai setelah Festival Lentera, dan permintaan aktual tidak menunjukkan pelepasan. Meskipun harga setelah Festival Musim Semi menunjukkan jumlah besar, setelah harga naik, sebagian besar pedagang menerima barang. Kenaikan harga yang gila menyebabkan fenomena barang terbalik oleh pedagang disebut normal, beberapa barang terhubung ke tingkat tinggi, dan lonjakan berkelanjutan futures menyebabkan pasar dampak palsu sebesar 9000 yuan. Sumber barang tingkat tinggi belum melakukan lindung nilai yang sesuai, sehingga harga tinggi dalam kasus konflik hilir, mengakibatkan pasar pengiriman yang buruk, transaksi ringan dan inventaris secara bertahap terakumulasi. Penurunan futures menyebabkan pedagang terus menurunkan harga dan menjual, untuk mengurangi kerugian spot. Setelah harga pasar turun, mulai menunjukkan tren aktif harga titik di sekitar 8200-8300. Transaksi masih dapat diterima di tengah minggu. Futures rebound ke atas 8500 dan juga menyebabkan tren naik pendek spot. Secara keseluruhan, meskipun harga pasar PVC masih pada tingkat tinggi, perusahaan produksi hulu buruk dalam pra-penjualan, dan perusahaan produk hilir tingkat tinggi tidak cukup mengikuti, dan inventaris sosial masih meningkat, dan diharapkan akan keluar dari gudang pada bulan Maret. Dari produk hilir, ada langkah-langkah untuk menaikkan harga di industri produk lunak dan profil tipis, tetapi penerimaan terminal secara umum, terutama di perusahaan pipa dan profil, fenomena pengurangan pesanan terminal ada. Saat ini, perusahaan produk hilir masih memiliki konflik dengan harga bahan baku PVC.

Futures: Kontrak 05 berfluktuasi hebat setiap hari dalam seminggu, dengan kenaikan dan penurunan tajam. Rentang fluktuasi sepanjang hari lebih dari 300 poin. Dalam hal rentang fluktuasi terbaru, titik dukungan bawah adalah 8100-8150, tetapi tingkat tekanan atas jelas antara 8700-8900.

1.2. Analisis Pasar Area Konsumen Utama Domestik

    Cina Utara: Atmosfer pasar PVC di Hebei tidak baik, harga terutama berfluktuasi dalam minggu ini, bagian bawah berburu barang murah untuk pengisian ulang, pengembalian dan guncangan futures. Material tipe 5 dikirim dengan harga 8440-8530 yuan/ton dengan PPN, 7890-7980 yuan/ton tanpa PPN, 8200-8300 yuan/ton dari pabrik Inner Mongolia, dan beberapa harga lebih rendah telah terdengar.

Cina Timur: Penawaran harga pasar PVC di Changzhou kacau, naik terlebih dahulu dan kemudian turun dalam minggu ini, dan melonggar pada hari Jumat. Antusiasme pembelian hilir secara umum, dan perdagangan keseluruhan tidak hangat. Referensi utama kalsium karbida tipe 5 adalah 8320-8450 yuan/ton (tidak termasuk muatan), dan penawaran harga spot sekitar v05, Yihua + 60, yinglite dan Jintai + 70, Xinchuan dan Jintai + 80, Zhongtai + 100, Beiyuan dan Tianye + 130.

Cina Selatan: Pasar PVC di Guangzhou memiliki perputaran yang umum, dan penawaran harga terus turun. Aliran utama kalsium karbida tipe 5 biasa adalah 8380-8530 yuan/ton, Salt Lake/Sanlian melaporkan 8400 yuan/ton, elun/Lutai/Xinfa melaporkan 8530 yuan/ton, Junzheng/Yili/Tianye melaporkan 8550 yuan/ton. Harga proses etilena sedikit berfluktuasi, dengan Dagu 700/800/1000 pada 9150 yuan/ton dan Dagu 1300 pada 9700 yuan/ton.

Penawaran ekspor PVC Cina tetap di US $1300-1400/T FOB pelabuhan utama. Formosa Plastics Co., Ltd. dari Taiwan, Cina, diharapkan mengeluarkan penawaran baru pada bulan April Selasa depan, dan pasar diharapkan meningkat lebih dari US $100/T. Mengingat dimulainya perbaikan beberapa unit Formosa Plastics Co., Ltd. minggu depan. Harga pasar India terdengar bahwa penawaran tingkat tinggi adalah US $1700-1800/T CFR. Pelanggan India mengatakan bahwa pasar saat ini tidak mendengar penawaran barang AS. Penawaran lokal di India adalah 142 rupee/kg, yang 4-6 rupee lebih tinggi dari minggu lalu. Formosa Plastics Co., Ltd. dari Taiwan, Cina awalnya berencana untuk memperbaiki pabrik PVC 540000t/a pada bulan Maret, tetapi karena pengurangan produksi Formosa Plastics Co., Ltd. di Texas, perbaikan yang diharapkan atau pengurangan belum dikonfirmasi. Perbaikan awalnya dijadwalkan dimulai minggu depan untuk bekerja sama dengan perbaikan dan pemeliharaan pipa pabrik bahan baku hulu di pabrik selatan.

1.3. Perkiraan Masa Depan

Perkiraan TDD: Meskipun perusahaan produk hilir domestik mulai bekerja satu per satu, mereka masih memiliki pencernaan yang tidak memadai terhadap inventaris PVC. Saat ini, tidak mudah bagi perusahaan produk untuk menaikkan harga pesanan, terminal memiliki resistensi yang jelas terhadap kenaikan harga, dan transfer biaya perusahaan produk tidak lancar. Untuk harga pembelian PVC yang tinggi, ada psikologi resistensi yang jelas, antusiasme rendah untuk mengambil barang, hanya perlu membeli dan mempertahankan produksi pesanan, dan pedagang masih memiliki sumber harga tinggi, sehingga mereka menjual. Transaksi penawaran tegas ringan, dan masih ada risiko akumulasi dalam inventaris. Dari perspektif sisi pasokan, perusahaan PVC saat ini memiliki keuntungan tinggi. Tidak ada perusahaan yang melaporkan rencana pemeliharaan jangka panjang dalam waktu dekat, dan pasokan sedikit melimpah. Meskipun impor telah mencerna sebagian inventaris, pengurangan saat ini masih belum jelas. Harga PVC domestik secara keseluruhan kacau, dan mentalitas semua pihak di pasar berbeda. Pertama-tama, perusahaan produksi PVC hulu tidak melaporkan harga pabrik yang lebih tinggi dalam seminggu, yang membuat daftar harga tinggi lebih sulit bagi pedagang di tahap awal, sementara pedagang mengharapkan futures berubah merah dan naik, tetapi penerimaan pasar buruk, dan transaksi tinggi selalu sulit. Saat ini, akumulasi musiman PVC belum dihapus secara efektif. Meskipun impor mencerna sebagian inventaris, tetapi saat ini, perusahaan produk hilir masih memiliki psikologi resistensi terhadap harga tinggi. Pada bulan Maret, inventaris sosial diharapkan untuk dicerna. Dalam jangka pendek, harga pasar PVC domestik akan memasuki periode guncangan.

2. PVC Resin Pasta

2.1. Analisis Pasar PVC (Resin Pasta) Minggu Ini

    Minggu ini (2021.3.1-2021.3.5), harga produsen resin pasta PVC domestik naik sedikit. Saat ini, segmen pasokan pasar stabil dan permintaan pasar baik. Pra-penjualan perusahaan resin pasta PVC baik, dan beberapa merek sedang antre untuk pengiriman. Harga resin pasta PVC untuk pelat besar adalah 13000-16000 yuan/ton, dan harga pengiriman bahan sarung tangan resin pasta di pasar Cina Timur adalah 24000-26000 yuan/ton. Harga transaksi aktual rendah.

Perkiraan masa depan TDD: dukungan kalsium karbida yang cukup di sisi biaya dan pemulihan permintaan hilir. Saat ini, ada banyak lini produksi sarung tangan domestik, dan ada lini produksi sarung tangan dengan ekspansi kapasitas pada akhir April, sehingga masih ada ruang besar untuk permintaan pasar di masa depan. Pra-penjualan perusahaan dalam kondisi baik. Diperkirakan di masa depan, output bahan pasar akan menurun, pasokan barang pasar mungkin ketat, dan harga akan memiliki tren naik.

2.2. Statistik produksi PVC Resin Pasta Minggu Ini

Minggu ini (2021.3.1-2021.3.5), tingkat operasi perusahaan resin pasta PVC sekitar 84.65%. Dipengaruhi oleh inspeksi perlindungan lingkungan dan pembatasan daya, tingkat operasi beberapa perusahaan turun sedikit. Pada tanggal 19, unit ekspansi kapasitas Inner Mongolia Chemical Co., Ltd. dari China Salt dinyalakan, dan total kapasitas China Salt Jilantai adalah 90000 ton. Pabrik resin pasta PV (100000 ton/tahun) dari Xiyang Chemical Co., Ltd. dari grup Yangmei dipengaruhi oleh dua sesi, dan waktu mulai pabrik ditunda hingga akhir Maret. Kapasitas produksi pabrik resin pasta adalah 90000 ton, dan pengiriman normal saat ini; pabrik resin pasta PVC (80000 ton/tahun) dari Tangshan Sanyou Group Co., Ltd., yang memproduksi bahan sarung tangan dalam jalur ganda, telah dipengaruhi oleh pembatasan daya dalam beberapa hari terakhir, dan tingkat operasi menurun.

3. Analisis Utama produk Terkait Klor-Alkali

3.1. Kalsium Karbida

Minggu ini (2021.3.1-2021.3.5), harga pasar kalsium karbida domestik terus naik. Kenaikan harga PVC hilir memberikan dukungan untuk kalsium karbida. Selain itu, beban awal yang tinggi dari perusahaan PVC saat ini membuat pabrik secara aktif membeli kalsium karbida, dan terus meningkatkan harga pembelian untuk menarik pasokan barang. Permintaan keseluruhan untuk kalsium karbida tetap pada tingkat tinggi, dengan rentang kenaikan harga 200-300 yuan/ton. Karena masalah perlindungan lingkungan, kekurangan pasar kalsium karbida pada tahap ini semakin parah, dan jumlah pembeli hilir yang menunggu pembongkaran telah menyusut. Diperkirakan harga pasar kalsium karbida akan terus naik minggu depan. Dalam hal harga penerimaan: harga penerimaan di Shandong adalah 4040-4260 yuan/ton; harga penerimaan di Hebei adalah 4050-4075 yuan/ton; harga penerimaan di Dagu adalah 4060 yuan/ton (kendaraan bahan kimia berbahaya); harga penerimaan di Beiyuan Shaanxi adalah 3740-3780 yuan/ton; harga penerimaan di Henan adalah 4100-4120 yuan/ton; harga penerimaan di Timur Laut adalah 4130-4190 yuan/ton; harga pengambilan di Shanxi adalah 3700 yuan/ton; harga penerimaan di Sichuan adalah 4100-4120 yuan/ton. Harga pembelian regional adalah 3420 yuan/ton.

3.2. Minyak Mentah

    Futures minyak mentah ditutup lebih tinggi karena futures minyak mentah acuan AS mencatat harga penutupan tertinggi sejak 2019, karena OPEC dan sekutunya mengatakan mereka akan memperpanjang langkah pengurangan produksi saat ini hingga akhir April dengan alasan bahwa permintaan yang pulih dari lonjakan baru tetap rapuh. Harga penyelesaian minyak West Texas Intermediate, yang dikirim oleh NYSE pada bulan April, naik $2.55, atau 4.2 persen, menjadi $63.83 per barel, harga penyelesaian tertinggi untuk bulan terakhir sejak 30 April 2019. Futures minyak mentah Brent acuan global untuk pengiriman di London Intercontinental Exchange (ICE) naik $2.67 menjadi $66.74 per barel, atau 4.2 persen, harga penyelesaian tertinggi sejak 25 Februari.

OPEC dan sekutunya sepakat untuk memperpanjang sebagian besar pemotongan produksi minyak hingga April, memungkinkan Rusia dan Kazakhstan untuk sedikit meningkatkan produksi. Rusia diizinkan untuk meningkatkan 13000 barel/hari pada bulan April dan Kazakhstan diizinkan untuk meningkatkan 20000 barel/hari untuk memenuhi permintaan domestik, menurut kesepakatan yang dicapai pada hari Kamis. OPEC dan sekutunya mengejutkan pembuat pasar dengan memperpanjang kesepakatan hingga April, setelah beberapa pembuat pasar mengharapkan OPEC dan sekutunya untuk melonggarkan langkah-langkah. Selain itu, Arab Saudi, pemimpin OPEC, mengatakan akan memperpanjang pemotongan produksi tambahan sukarela sebesar satu juta barel per hari.

4. Statistik Tingkat Operasi Pabrik PVC Minggu Ini

Minggu ini (2021.3.1-2021.3.5), rata-rata mingguan tingkat operasi perusahaan produksi PVC adalah 88.41%, dengan peningkatan bulan ke bulan sebesar 1.25% dan peningkatan tahun ke tahun sebesar 17.62%. Di antaranya, tingkat operasi metode kalsium karbida adalah 89.00%, meningkat sebesar 0.79% secara bulan ke bulan, dan meningkat sebesar 13.97% secara tahun ke tahun; tingkat operasi metode etilena adalah 86.11%, meningkat sebesar 3.09% secara bulan ke bulan, dan meningkat sebesar 32.02% secara tahun ke tahun.

5. Analisis Harga pasar Internasional

5.1. Harga Pasar VCM Internasional Minggu Ini

VCM Internasional: 5 Maret: CFR Timur Jauh 1139-1141 naik 30, CFR Asia Tenggara 1219-1221 naik 50, FOB barat laut Eropa 1008-1012 naik 30, Fas Houston 1165-1175 stabil.

5.2. Harga Pasar PVC Internasional Minggu Ini

    PVC Internasional: 3 Maret: Jerman, Belanda, dan Prancis 1203-1207 naik 75, Inggris 1065-1067 naik 75, Asia Tenggara 1359-1361 naik 70.