Analisis Pasar Industri Cat di China dan Prospek 2020

Analisis rantai industri dari industri cat

Industri hulu dari industri pelapis mencakup industri manufaktur bahan baku kimia seperti resin, pelarut, pengisi warna, dan aditif, sedangkan hulu dari bahan baku kimia seperti resin dan pelarut adalah industri petrokimia. Hilir dari industri pelapis terutama adalah konstruksi, furnitur, otomotif, peralatan rumah tangga, dan perusahaan manufaktur lainnya serta pasar dekorasi rumah.

Dampak bahan baku hulu terhadap industri terutama tercermin dalam dua aspek: pertama, stabilitas skala produksi memengaruhi stabilitas pasokan bahan baku di industri cat; kedua, harga bahan baku memengaruhi biaya produksi cat. Dampak pasar produk hilir terhadap industri cat terutama tercermin dalam skala pasar dan tren perkembangan cat.

Produksi cat di Tiongkok melebihi 24 juta ton

Produksi cat di Tiongkok dan tingkat operasionalnya telah meningkat dalam beberapa tahun terakhir, dengan potensi tinggi untuk pengembangan pasar. Dari sisi pasokan, dari tahun 2014-2019, output industri pelapis Tiongkok meningkat dari tahun ke tahun, dan outputnya telah mencapai 24,388 juta ton pada tahun 2019, naik sedikit dari tahun 2018, dengan pertumbuhan tahunan sebesar 2,60%; tingkat pertumbuhan tahunan gabungan adalah 9,27%.

Analisis pola persaingan pasar industri cat di Tiongkok

Ada banyak perusahaan yang berpartisipasi dalam persaingan pasar di industri cat, dan persaingan industri relatif ketat. Di bawah persaingan pasar yang penuh, pangsa pasar industri secara bertahap terkonsentrasi pada perusahaan merek terkenal, dan menunjukkan tingkat hierarki yang lebih jelas.

Eselon pertama perusahaan: seluruh lini mencakup produk industri pelapis, dan memiliki posisi kepemimpinan yang kuat di bidang pelapis fungsional dan khusus, seperti PPG, Xuanwei, Lipan, Akzo Nobel, dan kelompok pelapis multinasional lainnya.

Perusahaan eselon kedua: memiliki keunggulan kompetitif yang kuat di beberapa segmen industri cat, seperti Carpenter, Sankey, Aspect, China Resources Paint, Orient Rainbows, dll. Di antaranya, pelapis dinding Sankey memiliki keunggulan kompetitif yang kuat, dan termasuk dalam 10 perusahaan terdaftar global teratas dalam nilai pasar pelapis global pada tahun 2020.

Perusahaan eselon ketiga: melalui produksi produk berkualitas rendah dan harga rendah untuk memperoleh keuntungan, dalam hal kekuatan teknis, skala produksi, penelitian, dan pengembangan berada pada posisi yang kurang menguntungkan, daya saingnya lemah; sejumlah besar perusahaan produksi cat domestik kecil berada di eselon ketiga.

Analisis kinerja perusahaan cat lokal yang terdaftar di Tiongkok

Pada paruh pertama tahun 2020, di antara perusahaan cat lokal yang terdaftar di Tiongkok, Dongfang Yuhong memiliki pendapatan operasional tertinggi, mencapai 8,783 miliar yuan, jauh di depan perusahaan lain; diikuti oleh Keshun dan Sankeshu, dengan pendapatan operasional masing-masing sebesar 2,659 miliar yuan dan 2,595 miliar yuan.

Di antara 5 perusahaan cat lokal terdaftar teratas di Tiongkok dalam hal pendapatan pada paruh pertama tahun 2020, saham Keshun memiliki peningkatan tahunan terbesar dalam pendapatan operasional, mencapai 34,70%; sementara China Electric Research mengalami pertumbuhan negatif, dengan pendapatan operasional sebesar 1,086 miliar yuan pada paruh pertama tahun ini, turun 21,76%.

Pada paruh pertama tahun 2020, tren laba bersih perusahaan cat yang terdaftar pada dasarnya konsisten dengan pendapatan operasional, tiga teratas adalah Orient Rainbows, saham Keshun, dan China Electric Research, dengan laba bersih masing-masing sebesar 1,097 miliar yuan, 290 juta yuan, dan 129 juta yuan. Laba bersih ASTRONET pada paruh pertama tahun ini adalah 111 juta yuan, dan laba bersih Feikai Materials pada paruh pertama tahun ini adalah 110 juta yuan, sedikit lebih banyak dari 109 juta yuan dari Sankeyu, menempati peringkat kelima.

Analisis prospek pengembangan industri cat di Tiongkok

"Rencana Lima Tahun Ketiga Belas" industri pelapis Tiongkok menunjukkan bahwa, berkat dorongan permintaan dari sektor industri dan sipil, total volume ekonomi industri akan terus tumbuh secara stabil selama periode "Rencana Lima Tahun Ketiga Belas", dengan pertumbuhan tahunan rata-rata sekitar 6,5% pada batas bawah total nilai output. Pada tahun 2023, total nilai output industri cat diperkirakan akan tumbuh menjadi sekitar 690 miliar yuan; produksi dihitung dengan tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata 5%, dan pada tahun 2020, total output industri cat diperkirakan akan tumbuh menjadi sekitar 27 juta ton.

Ke depan, mengingat bahwa tingkat pertumbuhan produksi cat di Tiongkok pada tahun 2019 hanya 2,60%, dan tingkat operasional pabrik akan sangat terpengaruh di bawah pengaruh berkelanjutan dari epidemi pneumonia virus corona baru pada tahun 2020, produksi cat tahunan diperkirakan akan turun menjadi sekitar 23 juta ton pada tahun 2020. Di masa depan, produksi cat di Tiongkok akan tumbuh dengan CAGR sebesar 2,6%, dan pada tahun 2025, produksi cat nasional akan mendekati 27 juta ton.