LANXESS dan Advent International Akuisisi Bisnis DSM dengan Nilai 3,7 Miliar Euro

June 2, 2022

TDD-global

15807

Panduan

Sorotan sekilas

LANXESS dan Advent International telah menandatangani perjanjian untuk membentuk usaha patungan yang berfokus pada polimer rekayasa berkinerja tinggi dengan mengakuisisi bisnis DSM Engineered Materials milik Royal DSM senilai sekitar 3,7 miliar euro. Kemitraan ini bertujuan untuk memanfaatkan sinergi antara kedua perusahaan, meningkatkan kehadiran mereka di pasar sekaligus memperkuat portofolio dan posisi keuangan LANXESS.

Lanxess, sebuah perusahaan bahan kimia khusus, dan Advent International, salah satu investor ekuitas swasta terbesar dan paling berpengalaman di dunia dengan rekam jejak yang terbukti dalam investasi bahan kimia, membentuk usaha patungan untuk memproduksi polimer rekayasa berkinerja tinggi.

Kedua perusahaan menandatangani perjanjian pada 1 Juni untuk mengakuisisi bisnis DSM Engineered Materials milik Royal DSM (DEM), yang akan dimasukkan ke dalam usaha patungan baru. Harga pembelian transaksi ini sekitar 3,7 miliar euro dan akan dibiayai oleh usaha patungan melalui ekuitas Advent dan utang luar negeri. DEM memiliki penjualan sekitar 1,5 miliar euro dan margin EBITDA sekitar 20 persen. DEM adalah salah satu pemasok terkemuka di dunia untuk bahan khusus berkinerja tinggi yang memenuhi kebutuhan penting pasar barang elektronik dan listrik serta barang konsumsi.

Perlu disebutkan bahwa, menurut laporan PR Newswire pada 31 Mei, DSM dan Firmenich mengumumkan bahwa mereka telah mencapai perjanjian kombinasi bisnis dan menjadi mitra di bidang nutrisi, kecantikan, dan kesehatan. DSM-Firmenich sebagai arah industri yang berkembang akan menjadi entri yang kuat ke dalam industri nutrisi, kesehatan, kecantikan, dan kecantikan. Bisnis wewangian dan rasa unik yang dipimpin oleh Firmenich akan digabungkan dengan lini produk kesehatan dan nutrisi yang luar biasa dari DSM.

Selain itu, LANXESS akan memasukkan unit bisnis High Performance Materials (HPM) ke dalam usaha patungan. HPM adalah salah satu pemasok terkemuka polimer berkinerja tinggi untuk industri otomotif. Penjualan tahunan HPM sekitar 1,5 miliar euro dan EBITDA di area bisnis reguler sekitar 210 juta euro.

Advent Capital akan memegang setidaknya 60% dari usaha patungan. LANXESS akan menerima pembayaran awal setidaknya 1,1 miliar euro dan akan memiliki hingga 40 persen dari usaha patungan di masa depan. Setelah transfer ke dalam usaha patungan, bisnis HPM tidak lagi sepenuhnya dikonsolidasikan ke dalam LANXESS, tetapi akan dimasukkan dalam laporan keuangan konsolidasi berdasarkan ekuitas.

Langkah ini akan semakin meningkatkan portofolio bisnis LANXESS. Setelah transaksi selesai, LANXESS akan terdiri dari tiga segmen bisnis bahan kimia khusus. LANXESS akan menggunakan hasil transaksi untuk mengurangi utang dan memperkuat neraca keuangannya. Selain itu, grup berencana untuk melaksanakan program pembelian kembali saham hingga 300 juta euro.

LANXESS dapat melepaskan sahamnya di usaha patungan kepada Adventist Capital paling cepat tiga tahun kemudian dengan valuasi yang sama. EBITDA kemungkinan akan jauh lebih tinggi daripada tingkat saat ini pada saat itu, karena Avon Capital dan Lanxess mengharapkan sinergi yang signifikan dari kemitraan tersebut.

Transaksi ini, yang masih tunduk pada persetujuan regulasi, diharapkan selesai pada paruh pertama tahun 2023.

Uni Eropa Larang Impor Minyak Rusia, Tapi Pasokan ke AS Melonjak

Sebelumnya

Upaya Pemerintah Tiongkok untuk Memperkuat Stabilitas Ekonomi

Berikutnya